Het beursjaar 2012 is uitstekend begonnen. De populaire ‘kwaliteitsaandelen’ worden gretig ingewisseld voor de meer risicovolle titels. Hoewel de AEX ‘maar’ 2% hoger staat in 2012, zijn de meer speculatieve fondsen soms al wel 20-30% opgelopen. De MG porto staat op een degelijke (zo zijn wij) 7% en veel MG-ers, waaronder ondergetekende, hebben privé de beste beursstart in tien jaar. Enfin, aan promo praatjes hebben onze bezoekers weinig en daarom probeer ik kort mijn visie op de huidige markt te beschrijven.
Zoals de actievere handelaar wel weet overdrijft de beurs vrijwel altijd. Is het feest, dan gaat iedereen ook echt helemaal lam en is het sentiment wat minder dan is het weer massaal kotsen geblazen. Eind september 2011 noteerden we kort even onder de 260 en zou Europa -ganz total kaputt- gaan. Het was hakken met de botte bijl en de angst regeerde. Alle nieuwsfeitjes werd slecht geïnterpreteerd en zelfs een gek uit Griekenland had mega invloed op de ontwikkeling van de indices. Inmiddels staan we 60 punten hoger, wordt al het nieuws weer goed geïnterpreteerd, hoor je werkelijk niemand op de beurs zeiken over de Europese crisis en zijn de koersen weer op weg naar Andre Kuipers. De waarheid zal wel ergens in het midden liggen, maar de markt lijkt momenteel te rekenen op een zachte landing van de Europese crisis. Zoals altijd loopt de beurs weer vooruit op de reële economie. Ik vind de huidige euforie op de beurs eigenlijk onterecht, de situatie in Europa lijkt alles behalve te stabiliseren en het is een kwestie van tijd tot de volgende teleurstelling weer de markt insluipt. U heeft de afgelopen periode weer even kunnen genieten van snelle winsten in een manische beurs, maar een correctie op het huidige niveau vind ik voor de hand liggen. Ik heb daarom in veel fondsen winst genomen en hou bij de overige fondsen de hand op de knop. Het is te vroeg om tegen de markt in te gaan handelen d.m.v. shortposities, maar als de nieuwe storm opsteekt heb ik inmiddels mijn stenen iglo klaar.
Concreet: koester u winsten en maak met behulp van stockpicking gebruik van plaatselijke opklaringen. Zo heb ik nog steeds Ordina en Wessanen in portefeuille en wacht ik daar op een goede verkoopmogelijkheid. PostNL heb ik grotendeels afgebouwd (pluk bah niet), hetzelfde geldt voor AirFrance/KLM. In de Marktgevoel porto gaan we komende periode diezelfde strategie laten zien. Kort op de bal en koesteren van winsten.
Vanmiddag zitten we met MG weer eens aan de vergaderingtafel in Houten. Onder het genot van een vd Valk kroketje gaan we 2011 eens evalueren. Binnenkort kunt u dus weer de nodige eenmalige proefballonnen zien op deze site…
DRIVERS column is niet bedoeld geweest als professioneel handelsadvies. Zijn posities wisselen vaak. Hij heeft diverse long posities in oa Wessanen, PostNL, Ordina en Binck Bank.
We zitten aan de rand van de dalende toppenlijn.
De baltic dry staat weer superlaag (net als 2009 voor de klap) de euro staat op springen en de amerikaantjes zitten tot voorbij de oren in de schulden (daar hoor je niets over, nog niet). Gaan we op deze basis een nog hogere top zetten? Ik zit short en koop bij als we stijgen,turbo shortjes imtech gaan lekker trouwens.
December Portfolio and Outlook, may day ! Markets are heading lower,
http://goedbeleggen.wordpress.com/
Wat een flut-site, er staat niets op! Verkoop je soms ook lege dozen?
Op deze manier blijven er niet zoveel ‘kwaliteitsaandelen’ meer over. Echter, met een dividendrendement van >11% en het track record van een bedrijf als KPN (mbt dividend) zie ik geen reden om op deze koersen niet vol in het aandeel te gaan. En dat heb ik dan ook gedaan (op 7,85). Het bedrijf heeft een berg problemen en toch is het aandeel ronduit aantrekkelijk.
KPN hoger dat is leuk, maar kijk eens naar het volume!! Nu al 2,5 keer de gemiddelde dagomzet… Interessant om even te volgen.
KPN gewoon kopen, elk jaar 10% dividend vangen, en lachend je stukjes afgeven bij een overname voor 13 euro.
ik heb maar weer eens 300 stukjes gekocht á € 8,10
Ordina klapt eindelijk lekker door vandaag. We hebben hier genoeg voor gewaarschuwd. Als de omzet eindelijk een >1M gaat, dan kan het nog wel doorstijgen. Van de 100% die ik aan de emissie meedeed en later bijkocht heb ik nu 15% verkocht rond 1,16 gem. De rest hou ik even vast