Herc’s Huevos Horrendos 02

Aangezien Herc voor het eerst in 4 jaar geniet van een welverdiende vakantie de hel op Aarde: Lloret De Mar, werd het tijd om een vervolg te beginnen op mijn nieuwe rubriek. Volgens traditioneel Spaans gebruik komt ‘volgende week’ natuurlijk neer op ‘over 4 maanden’ kijken we nog wel een keer… Laten we vandaag dan maar beginnen met het spreiden van je zakgeld over meerdere assets. Waarom zou je met al je geld 1 dood paard kopen, als je ook 2 terminale katten, 1 opgezette hond en een hondsdolle rat kunt kopen?

Stelregel van mijn betoog gaat over het spreiden in % van je vermogen. Waar de ene MG volger miljarden te beheren heeft, leeft de andere MG bezoeker bij de gratie van de vuilnisbakken op straat om te overleven. De laatste maanden zien we de volatiliteit de beurzen flink toenemen wat al een wijze les zou moeten zijn om niet al je knaken in aandelen te hebben zitten. Zeker aandelen van bedrijven die geen waarde creëren, zullen als de beurs na 2 jaar super bullisch geweest te zijn weer een berenbos in wandelt, aan het gas gaan.

Een oude wijsheid is dat stenen op de lange termijn een zeer goede belegging zijn. Daarnaast houden ze de regen tegen en zwervers zoals Herc buiten. Alleen maar voordelen dus. Wel is er op dit moment in West Europa sprake van een ongekende overwaardering van het vastgoed, zodat je hier op dit moment nog geen geld aan uit moet geven. Pas indien je bij de aankoop van een pand een NETTO huurrendement van zo’n 6% gaat scoren, valt het kopen te overwegen. Bruto zul je dan max 8x de jaarhuur mogen dokken voor een pand.

Een wat recentere wijsheid is het beleggen van je geld in het glimmende edelmetaal zoals goud en zilver. De afgelopen jaren zijn hier schitterende rendementen mee behaald als men naar de grafieken van de historische goudprijs & de historische zilverprijs kijkt. Gezien de kerntaken van de centrale banken om in recordtempo de waarde van het papiergeld naar 0 te jagen, zal dit op de lange termijn altijd een goede belegging blijven. Zelf ben ik dan ook vooral bullish op het zilver, alleen dient men even te wachten of de huidige terugval stopt boven de $32,50 per ounce alvorens men wat veiliger in kan stappen na de megastijgingen van de afgelopen 2 jaar.

In het kader van ‘fuck de euro en/of US dollar en leve de rente op het geld’, is een stukje spreiding in obligaties in elke porto natuurlijk ook verplichte kost. Helaas krijg je in Europa allereerst amper rente en straks of een mega inflatie of een haircut op je staatsleningen voor je ballen. We denken dus buiten de verhuisdoos waarin we slapen en stoppen een deel van de bedelopbrengsten in obligaties die noteren in Australische dollars. Let wel dat deze gebackt moeten zijn door internationaal samenwerkende toko’s zoals de KfW, BNG of sterke bedrijven zoals GE. Losse banken uit Europa zijn op de lange termijn minder aan te raden vrees ik. Zulke AUD obli’s geven zo’n 6% per jaar bij een 3 jaars looptijd en hebben daarnaast de laatste jaren ook een mooie performance laten zien t.o.v. de euro.

Natuurlijk zou ik dit artikel niet op Marktgevoel mogen plaatsen, als we het ook niet over aandelen zouden hebben als belegging. Hoewel men de laatste 10 jaar gemiddeld op aandelen zo’n 50% verlies zou hebben geleden, is bij een slim beleggingsbeleid ook in dit klimaat een positief rendement mogelijk. Stabiele dividend uitekerende aandelen met daarop geschreven call opties zijn een redelijk veilige manier van zonder veel stress toch knaken binnen harken. Geduld en saaiheid zijn hierbij wel de belangrijke keywords. Zo’n 25% van het geld wat men in aandelen zou willen beleggen, kan indien gewenst worden gebruikt om in wat meer speculatieve fondsen te stoppen. Zolang je in dat geval maar snel winst of verlies pakt, is dit in het huidige klimaat een manier om wat extra’s te verdienen, onafhankelijk aan de richting van de index. Mijn MG matties bespreken zulke kansen en/of bedreigingen regelmatig.

Welk percentage men aan de bovenstaande 4 asset classes toe zou kennen, moet een ieder natuurlijk voor zichzelf uitmaken. Naar mijn idee zijn ze gerangschikt van supersaai tot meer speculatief. In een volgende HHH rubriek die ergens in 2012 wordt verwacht, zal ik individuele kansen uit dit rijtje nader bespreken mochten die zich voordoen. Tot zover dit deel vanuit de Playa Del Naaia, nu op naar een caña en een coño… (PS Zelfs ST Dupont heerscht hier!)

Disclaimer: Bovenstaand artikel is geen professioneel beleggingsadvies en wil niemand aanzetten tot het doen of ontdoen van bepaalde investeringen. Auteur bezit long positie in EUR, AUD, Ag & Au.