Al dagenlang staan de kranten vol met berichten over de dalende rente op staatsobligaties. Duitsland nadert voor 10 jaar de 2%, Nederland zit op 2,3%. Pensioenfondsen moeten korten. Ookal stonden ze er 2 jaar geleden slechter voor en werd er toen alleen gerept over herstelplannen. Nu de ergste paniek van lehmann weggetrokken is, durft men het blijkbaar wel aan.
Maar goed, terug naar het oorspronkelijke idee voor dit stukje: de dalende rentes. Nederland 2,3%. Wil je echter een hypotheek afsluiten, dan betaal je nog steeds 5% vreemd genoeg. Een jaar of 3 à 4 geleden betaalde je 0,4% meer dan de Nederlandse overheid, Nu mag je 6x zoveel marge dokken. Dan schreeuwt de overheid moord en brand. Op winst beluste bankiers etc etc. Men vergeet gemakshalve even dat de overheid zo langzamerhand de grootst hypotheeknemer is met z’n posities in ABN AMRO/Fortis, ING en SNS. En laat ook heel toevallig nu de Europese overheid bepaald hebben dat in ruil voor steun geen enkele bank marktleider mag zijn. En dus nooit de scherpste tarieven mag aanbieden. Kijkend naar het Nederlandse bankenlandschap blijft er naast alle banken met overheidsbanden slechts 1 partij over: de Rabobank. Die bank bepaalt dus momenteel de facto wat de Nederlander betaal voor zijn nieuwe hypotheek. En dat is dus rijkelijk veel. Zeker als je dat vergelijkt met andere landen om ons heen, waar de marges ook zijn toegenomen, maar niet zo extreem als in Nederland. Het is overigens niet zo dat Nederlandse pakketjes hypotheken verknipt en verpakt het slecht doen op de internationale markt, want de topman van NIBC (die eerst alleen geld onder staatsgarantie kon lenen) was maar al te stellig dat hij zo z’n hele Nederlandse hypotheekportefeuille kon securitiseren.
Oftewel: de Nederlandse overheid verdient goed aan al het klootjesvolk. Terwijl ze een booming huizenmarkt konden krijgen met een hypotheekrente van onder de 4%. Tig hypotheken zouden kunnen worden overgesloten, waardoor het besteedbaar inkomen en het koopkrachtplaatje voor iedereen flink zou kunnen verbeteren. Zo zou iedereen kunnen meeprofiteren van de lage rente. Nu gaat het geld naar de overheid, maar ik vrees nog meer naar de zogenaamde topbankiers die weer flinke bonussen zien doordat er topwinsten worden gedraaid. Niks verbetering koopkracht, maar gewoon meer omzet voor Gucci en Dubai…
De overheid betaald feitelijk ook mee aan te hoge hypotheekrentes; immers, er valt dan voor het klootjesvolk ook meer af te trekken en dat kost ook een mld’s, dus indirecte subsidie van de banken.
HOOS:)buien genoeg, maar het echte manna komt voor de bankiers uit de hemel, bij een gemiddelde hypotheek van 2,5 ton 2% is toch 5 mille per jaar zonder extra risico, en nog exclusief securitisering
De tijd dat banken voor (vrijwel) dezelfde rente kapitaal konden aantrekken als de overheid ligt door de kredietcrisis ver achter ons. Het is dus zinloos om de rentemarge af te zetten tegen de rente die de overheid op zijn obligaties betaald… De rentemarge was sinds halverwege jaren ’90 gedaald van ruim een procent tot 3/4 tienden. Doordat deze inkomstenbron voor banken opdroogde gingen ze hun winsten op hele andere manieren veilig stellen. Ik denk dat we blij moeten zijn dat de rentemarge voor banken weer richting de procent gaat en dat er regulering is gekomen voor andere manieren van geld verdienen voor de banken.